里昂：维持希慎兴业“买入”评级 目标价下调至20.3港元

里昂发布研究报告称，维持希慎兴业（00014）“买入”评级，主要是收益率具有吸引力及拥有稳定的累进股息政策。将公司今年、明年及2025年盈利预测分别下调15.2%、20.4%及24.2%，以反映装修的影响和零售复苏缓慢，目标价由34.8港元下调至20.3港元。

该行指出，公司旗下商场升级改造的***仍在进行中，预计商铺明年起陆续重开。商铺空间受影响、加上香港零售市场复苏滞后，拖累租金表现。公司至2026年作出56亿元重大资本支出承诺，因此利率上升对公司为逆风，若利率下跌，情况或会逆转。