新年首家!这家券商另类子公司获批,头部公司跟投收益表现亮眼
asdhfiu 发布于2024-05-15 11:32:08 最新资讯 34 次
炒股就看金麒麟分析师研报,权威,专业,及时,全面,助您挖掘潜力主题机会!
1月26日,***公告显示,核准世纪证券通过设立子公司从事另类投资业务,限参与创业板、科创板项目跟投。这是2024年首家获批设立此类子公司的。受跟投制度的影响,另类投资子公司目前已成为大部分证券公司的“标配”。
在利润贡献方面,另类投资子公司的表现也相当突出——尽管总资产占集团的比重仅有1%—2%左右,但是净利润占比远超这一数字。事实上,A股市场近期表现不尽如人意,但有数据显示科创板跟投红利仍旧明显。若科创板指数回升,券商跟投和股权投资盈利能力则有望进一步提升。
世纪证券另类子公司获批设立
根据***公告,此次世纪证券被核准通过设立子公司从事另类投资业务(限参与创业板、科创板项目跟投)。不过,该公司还需依法完成子公司筹建工作,配备人员、系统、场所,直至筹建情况通过住所地证监局现场检查,方能实际开展业务。
同时***表示,世纪证券应当切实履行母公司的管控责任,加强对子公司的合规管理和风险控制,制定措施切实防范与子公司的利益冲突和利益输送风险,督促子公司稳健经营、依法展业。
正如监管批复中提到的,世纪证券设立另类投资子公司,主要还是为了配合投行业务的跟投需要。此外,由于另类投资子公司业务范围拟包括股权投资,亦与投行业务能力、发现项目的能力相关。
值得一提的是,2022年世纪证券投行业务收入同比增长173%,俨然成为业绩增长的重要引擎。该公司也提到,将积极发掘优质IPO潜在标的,将IPO项目作为投行业务的重要来源。
世纪证券也在2022年年报中强调,要从传统业务向“投行+投资”双投业务转型,在***、人才、政策费用等方面加大对投行业务的投入力度。截至2022年底,世纪证券投行人员数已达到148人,相比2021年底的76人,几乎实现了翻倍。
另类子公司已成券商标配
根据***公告,2022年以来,共有甬兴证券、中邮证券、国新证券及世纪证券四家证券公司获批设立另类投资子公司,以参与科创板和创业板跟投。
与此同时,多家外资券商亦在积极谋求该牌照——此前,高盛高华证券、摩根士丹利证券、东亚前海证券等外资或合资券商已相继获批开展另类投资业务。
毕马威日前发布的2023年中国证券业调查报告显示,受跟投制度的影响,证券公司正在加速布局“投行+投资”的业务模式,新设另类投资子公司为项目跟投铺路。截至2023年7月底,全证券行业共有82家证券公司设立了另类投资子公司。
“投行+投资”的业务模式对证券公司挖掘项目价值和估值定价能力提出了更高的要求。全面注册制则疏通投资退出环节,有望缩短券商私募股权/另类投资子公司参与项目投资的投资周期,提升业绩的确定性和收益率。
国联证券非银分析师刘雨辰认为,虽然目前监管强调一二级市场平衡,预计短期投行业务收入仍承压。但后续“投行+PE直投”产业链有望带来新的增长极。
截至2023年11月末,科创板跟投红利明显。作为证券公司另类投资子公司或相关子公司参与跟投的有36家机构,合计跟投金额47亿元,合计的账面浮盈达4.4亿元。“若科创板指数回升,券商跟投和股权投资盈利能力有望进一步提升。”刘雨辰表示。
头部券商跟投收益可观
在综合性金融服务能力比拼日趋白热化,行业集中度不断提高的大背景下,头部券商的另类投资子公司也成为注册制背景下的重要获益者。
华创证券研究所数据显示,截至2023年8月,券商跟投科创板新股持有的市值合计约470亿元,累计实现浮盈约160亿元,累计收益率达到52%,远高于自营投资的收益水平。
2024年1月17日,申万宏源证券非银首席分析师罗钻辉在研报中提到,科创板开市至今,头部券商参与跟投本金均在20亿以上,多数中小券商不足5亿;头部券商参与跟投收益率约40%,相对于其他资本金业务,投行资本化具有更高的ROE水平。
华创证券金融行业研究主管洪锦屏指出,2019年科创板开市后,另类投资子公司投资规模和业绩贡献均逐步提高。在2022年末总资产规模排名前5的证券公司另类投资平台中,国泰君安证裕和华泰创新投资的总资产在2018年末分别为10.3亿元和5.7亿元,2022年末分别增长至53.5亿元和44.6亿元。
在利润贡献方面,另类投资子公司的表现更加突出,尽管总资产占集团的比重仅有1%—2%左右,但是净利润占比远超这一数字。例如,海通创新2022年实现净利润16.6亿元,占集团净利润比重达到25.4%,中信证券投资和中金浦成的净利润占比也在某些年度超过了10%。
-
中邮科技新股申购:中签率揭晓,投资者需注意缴款时间!
-
佛山民宿婚礼美甲法式,佛山经典婚纱美学馆
- “投资大热电影”怎么引人入局?记者亲历戳穿骗术
- 申万宏源:2024年美国经济消费降温投资回补
- 报道:卡塔尔投资局等数个主权财富基金洽商联合投资麦当劳中国业务
- 胡桃资本盘中异动 早盘股价大涨7.63%报0.141港元
- 神马股份(600810.SH):拟合资成立投资平台公司
- 【国君宏观】地方化债长效机制的可能影响——国泰君安宏观周报(20231203)
- 双创龙头ETF(588330)盘中跌逾2%,触及上市以来新低,机构:板块相对价值已处于高性价比区域
- 又见银行理财子公司“自购” 专家:看好四季度理财产品收益率改善
- 华能宝城物华总经理陈逢锐:风险子公司作为金融和实体的重要纽带 也是服务实体的重要手段之一
- 中孚实业(600595.SH):及子公司累计获得政府补助2.15亿元
- 最新文章
-
-
新年首家!这家券商另类子公司获批,头部公司跟投收益表现亮眼
炒股就看金麒麟分析师研报,权威,专业,及时,全面,助您挖掘潜力主题机会! 1月26日,***公告显示,核准世纪...
-
中概股集体走强 小鹏汽车涨超5%
中概股集体走强,纳斯达克中国金龙指数涨超2%,报5918.7点。小鹏汽车涨超5%,爱奇艺涨超4%,蔚来、好未来、哔...
-
越南电动车企VinFast称无意在美国新建工厂,将目光转向印度
1月9日,越南电动汽车制造商VinFast董事长黎氏秋水在2024年美国拉斯维加斯消费电子展(CES)期间接受采访称,该...
-
复星医药:约77.41万股A股限制性股票将于1月16日起上市流通
复星医药(02196)公布,约77.41万股A股限制性股票将于2024年1月16日起上市流通。...
-
谁划走了威创股份13.3亿元?神秘人刘钧同名者从1年挣5亿到被限高消费,曾涉足多家上市公司
谁划走了威创股份13.3亿元?神秘人刘钧同名者从1年挣5亿到被限高消费,曾涉足多家上市公司。据每经网,12月22日晚,...
-
- 热门文章
-
-
从“境内通”到“国际通” 一批国际数据产品集中挂牌
证券时报网讯,11月25日,2023全球数商大会在沪召开。在开幕式上,邓白氏(Dun&Bradstree...
-
澳门将重点发展旅游经济
据新华社,澳门特区政府经济财政司司长李伟农22日表示,未来特区政府将重点发展旅游经济,明年会特别推出为拓展国际客源...
-
鹰瞳科技-B(02251.HK)建议授出购回授权
格隆汇11月24日丨鹰瞳科技-B(02251.HK)公告,于2023年11月24日,董事会决议建议授出购回授权,供股东于...
-
“家里储藏室都堆不下了”!官员收受30多箱茅台酒不喝,称看着养眼…
转自:中央纪委国家监委网站 每经编辑段炼 王勇,男,1966年11月出生,1990年7月参加工作,...
-
绝味食品:赴港上市工作目前暂缓
北京商报讯(记者郭秀娟张函)11月23日,绝味食品(603517)在投资者互动平台表示,公司赴港上市的工作目前处于暂...
-