四季度公墓基金增持A股有色金属板块,透露什么信号?
asdhfiu 发布于2024-05-17 11:20:43 最新资讯 33 次
炒股就看金麒麟分析师研报,权威,专业,及时,全面,助您挖掘潜力主题机会!
本文源自:智通财经网
智通财经APP获悉,中国***证券近日发表研报表示,2023Q4主动权益类公募基金再次增持A股有色金属行业,有色金属行业重仓持股市值占股票投资市值比上行至2.23%,环比2023Q2的2.19%上行0.04个百分点,连续两个季度对有色金属行业进行增持。根据公募基金2023年年报,该行统计了全市场7584支主动权益类基金,包含普通股票型基金、偏股混合型基金、平衡混合型基金、灵活配置型基金这些主动权益基金,对基金配置有色金属行业的比例进行了定量分析。
2023Q4在国内一系列“稳增长”政策加速推出与落地,国内经济出现底部企稳、初步回升的迹象,市场对于国内经济复苏预期提升,使四季度主动权益类公募基金再度增持了“顺周期”有色金属行业,尤其与经济相关性更大的铜板块。且减持了因激进降息预期与地域冲突加剧致使金属价格走高但公司业绩释放不充分的黄金板块,此外2023Q4主动权益类公募基金还在时隔五个季度后首次增持了锂板块。2023Q4主动权益类公募基金重仓持有工业金属、黄金、稀有金属、金属非金属新材料板块市值占基金股票投资市值***别为1.05%、0.40%、0.38%、0.41%,较2023Q3环***别变化+0.07pct、-0.06pct、+0.03pct、-0.01pct。
投资建议
中国***提到,2024年年初美国强劲的经济数据与美联储官员的鹰派言论,使市场此前对于美联储乐观降息的预期有所降温,引发美国中长期利率与美元指数的回升,黄金价格出现回调。目前COMEX黄金期货和期权管理基金多头持仓已降至2023年10月下旬市场开始以2024年激进降息预期给予黄金定价前的位置,FedWatch观察工具显示市场对美联储2024年开始降息的时点也已从Q1延迟至Q2,激进降息预期与投机因素对金价的影响已基本消退。
而市场调整下A股黄金板块目前的动态市盈率更是已下降至2022年年底美联储宣布放缓加息节奏、2023年3月美国银行业暴雷市场出现加息结束预期、2023年10月巴以冲突与美联储开始展望降息周期这几个近一年来金价波段上涨起点时的关键点位估值以下。
值得一提得是,主动权益类公募基金对A股黄金板块的持仓也降至2023Q3前的水平。美联储总体将由加息转入降息仍然是2024年较为确定的宏观方向,降息周期下美债利率下行驱动金价上涨的逻辑仍在,短期激进乐观预期消退下金价与A股黄金板块回调至合理估值,甚至是低估位置,将使机构对黄金板块的配置窗口再度打开,建议关注山东黄金、中金黄金、银泰黄金、赤峰黄金、湖南黄金。
锂价持续的下跌开始击穿Finniss等澳洲锂矿的成本线迫使其停产。若后续锂价进一步下跌,预计将有更多的固体锂矿企业停产或延缓新建产能进度,从而在供应端收缩给予底部锂价支撑,进而完成行业的筑底与出清。A股市场锂矿板块预期最差的时刻已过去,在此前国内碳酸锂期货跌向8万元/吨时,A股锂矿股价已上涨回应,或许表明市场认为锂价已触碰至长期底部,锂矿股业绩的不确定与风险有所消除,锂矿板块底部探明。
该行指出,2023Q4主动权益类公募基金在时隔五个季度后首次增持了A股锂板块,但目前机构对A股锂矿板块持仓仍处于2019年上一轮锂周期最谷底时期的水平。而随着澳洲锂矿停产开始,行业出清加速,且出清已经进入较为深入的阶段,A股锂矿板块已至长期较好的左侧配置阶段,一些看好新能源锂赛道前景的主动权益类公募基金或将在行业底部持续增持锂板块,建议关注天齐锂业、赣锋锂业、***矿业、中矿***、永兴材料。
风险提示
1)有色金属下游需求不及预期的风险;2)美联储货加息超预期的风险;3)有色金属价格大幅下跌的风险。
-
美国1月生产者价格涨幅超过预期 凸显通胀顽固
-
收评:沪指涨0.27% 大金融板块午后走强
- 决战年度排名!单月收益追赶20%,这类基金领涨,含“AI量”再成胜负手?
- 突然猛拉,涨势喜人!4天12亿,“免税之王”又火了!
- 安图生物、新产业强势领涨,医疗器械板块午后猛拉!医疗ETF(512170)快速冲高涨超1%
- 任泽平:2024关注几大关键问题!800ETF(515800)收涨0.71%,连续两日获资金净申购!险资观点来了
- 财通基金董事长吴林惠:怀抱信念,奋楫笃行
- 大动作!ETF也搞券商结算模式
- 基金"红包雨"来袭,180亿!
- 11月公募基金新发规模突破1156亿,债基成吸金主力,明年债市机会可期?
- 极简婚礼布置泸州地址,泸州婚礼策划
- 英镑明年走势如何?高盛看多,汇丰看衰
- 最新文章
-
-
美国1月生产者价格涨幅超过预期 凸显通胀顽固
美国1月份最终需求生产者价格指数(PPI)涨幅超过预期,凸显出通胀之顽固。 美国劳工部周五公布的数据显示,1月份...
-
四季度公墓基金增持A股有色金属板块,透露什么信号?
炒股就看金麒麟分析师研报,权威,专业,及时,全面,助您挖掘潜力主题机会! 本文源自:智通财经网 智通财经AP...
-
微美全息盘中异动 股价大涨6.05%报0.789美元
北京时间2023年12月26日22时36分,微美全息(WIMI.us)股票出现波动,股价大幅拉升6.05%。截至发稿,该...
-
美股三大股指连涨5周,本周美国1月CPI公布
21世纪经济报道记者舒晓婷北京报道 过去一周,美国三大股指集体收涨,连续第5周上涨,创下去年12月以来最...
-
明珠货运盘中异动 大幅上涨7.05%
北京时间2023年12月04日22时32分,明珠货运(YGMZ.us)股票出现波动,股价急速上涨7.05%。截至发稿,该...
-
- 热门文章
-
-
从“境内通”到“国际通” 一批国际数据产品集中挂牌
证券时报网讯,11月25日,2023全球数商大会在沪召开。在开幕式上,邓白氏(Dun&Bradstree...
-
澳门将重点发展旅游经济
据新华社,澳门特区政府经济财政司司长李伟农22日表示,未来特区政府将重点发展旅游经济,明年会特别推出为拓展国际客源...
-
鹰瞳科技-B(02251.HK)建议授出购回授权
格隆汇11月24日丨鹰瞳科技-B(02251.HK)公告,于2023年11月24日,董事会决议建议授出购回授权,供股东于...
-
“家里储藏室都堆不下了”!官员收受30多箱茅台酒不喝,称看着养眼…
转自:中央纪委国家监委网站 每经编辑段炼 王勇,男,1966年11月出生,1990年7月参加工作,...
-
绝味食品:赴港上市工作目前暂缓
北京商报讯(记者郭秀娟张函)11月23日,绝味食品(603517)在投资者互动平台表示,公司赴港上市的工作目前处于暂...
-